В США отметили роль России в проведении банковских реформ

Россия добилась прогресса в проведении банковской реформы и борьбе с отмыванием денег, и российский финансовый сектор приблизился к лучшей международной практике, считает Рэндал К. Корлес, помощник министра финансов США по международным делам. "Однако без дополнительных реформ не будут реализованы все выгоды интеграции, и российский банковский сектор не внесет большого вклада в рост и уровень жизни в России", - заявил Корлес 15 апреля в Вашингтоне на американо-российской банковской конференции.

Одобрив усилия российских властей за последние несколько лет, Корлес привел статистические данные, показывающие, что российский банковский сектор "функционирует значительно ниже своих возможностей". По мнению США, сказал он, для укрепления российского банковского сектора надо открыть его для иностранного участия, ликвидировать государственную собственность на банки и продолжить разработку стандартов против отмывания денег и финансирования терроризма.

Признав, что реформы, необходимые для членства во Всемирной торговой организации (ВТО), требуют корректировки и ряда затрат в неконкурентоспособных отраслях экономики, Корлес сообщил, что, по оценке, содержащейся в недавнем докладе Всемирного банка, "благодаря членству в ВТО 99 процентов российских домохозяйств в среднесрочной перспективе получат потребительский выигрыш до 18 процентов".

"США готовы принять Россию на тех же условиях, которые действуют в отношении любой другой страны", - сказал он, добавив: "Эти условия включают в себя снятие ограничений на иностранное участие в секторах финансовых услуг".

Корлес указал также, что Соединенные Штаты по-прежнему настроены на сотрудничество с Россией в борьбе с отмыванием денег и финансированием терроризма.

Бюро информационных программ Госдепартамента США приводит выступление Корлеса «Интеграция России в глобальную финансовую систему»:

- Я хотел бы поблагодарить американо-российский Деловой совет и Российскую банковскую ассоциацию за проведение этой своевременной и полезной конференции. России нужен высококачественный финансовый сектор, включенный в глобальную финансовую систему, чтобы обеспечить благосостояние на долгосрочную перспективу. Подобное мероприятие может помочь банковской системе России приблизиться к этой цели.

Почему России нужен первоклассный финансовый сектор?

Конечно, в последние годы прочный рост в России происходит без существенного вклада финансового сектора, поэтому, может быть, неочевидно, почему так важен первоклассный финансовый сектор. Но мы не должны забывать, что сырьевой экспортный бум последних лет затмил относительно низкий уровень инвестиций в России - всего 18 процентов ВВП (т.е. образования валового основного капитала) по сравнению с 25-30 процентами ВВП в других странах с динамично формирующимся рынком. Более того, высокая доля экспорта природных ресурсов делает экономику уязвимой по отношению к колебаниям в ценах на сырье, а в нынешних условиях при высоких ценах на нефть - к голландской болезни, поскольку повышение реального валютного курса подрывает конкурентоспособность не связанного с нефтью сектора.

Чтобы сократить уязвимость и увеличить инвестиции и темпы роста, необходимо усилить диверсификацию экономики. Эффективный, конкурентоспособный и частный финансовый сектор, открытый для иностранного участия, является самым эффективным механизмом перераспределения прибыли от природных ресурсов и сбережений домохозяйств для наиболее продуктивного использования за пределами нефтяного сектора. Это важно также для кредитования малых и средних предприятий. Экономические исследования показали, что открытый финансовый сектор связан с ростом кредитования малых и средних предприятий, с более значительным иностранным присутствием, связанным с более доступными кредитами. [1] Решающая роль малого бизнеса в экономических успехах страны хорошо документирована: в развитой экономике он обеспечивает примерно 50% ВВП и 50% занятости. Не удивительно, что в более продвинутых странах Центральной Европы с переходной экономикой, которые провели успешные банковские реформы, малый бизнес также вносит больший вклад в экономические результаты.

Реформаторские усилия к настоящему времени

Важность динамичного банковского сектора, соответствующего международным стандартам прозрачности и управления, не упускается из виду российскими властями. На своем саммите в сентябре 2001 года Президенты Путин и Буш открыли американо-российский Банковский диалог для получения рекомендаций о реформах от частных российских, американских и других банкиров. Получив эти рекомендации, действующая группа председателя Центрального банка России Сергея Игнатьева и заместителя управляющего Андрея Козлова начала важные реформы. В частности, создание системы страхования вкладов повысило регуляционные и надзорные стандарты банковской системы. С завершением начального цикла введения страхования вкладов результаты обнадеживают. Однако все выгоды реформы будут реализованы, только если она продолжит способствовать дальнейшей консолидации сектора и поможет создать равные условия для государственных и частных банков.

Отдельно российское правительство за относительно короткий период под руководством Службы финансового мониторинга добилось значительных успехов в установлении жесткого режима против отмывания денег. Россия вышла из "черного списка" Специальной группы по финансовым действиям (ФАТФ) в 2000 году и в июне 2003 года стала членом ФАТФ. Это "превращение" было реальным. Только в период с января 2002 по апрель 2003 года в результате рассмотрения свыше 1405 дел об отмывании денег были изъяты средства и имущество на сумму свыше 1 млрд. рублей (около 33 млн. долларов). С октября 2002 по июнь 2003 года Россия расследовала 369 дел о финансировании терроризма, заморозив связанные с ним средства и имущество на сумму свыше 500 млн. рублей (16 млн. долларов). А теперь Россия становится региональным лидеров, создавая в Центральной Азии по образцу ФАТФ региональный орган, который будет укреплять стандарты и потенциал в регионе, важнейшем для борьбы с отмыванием денег и финансированием терроризма.

Оценка результатов деятельности банковского сектора

Следует одобрить предпринятые властям за последние несколько лет усилия, которые помогли обеспечить быстрый рост банковского сектора (с 2002 года активы выросли в среднем на 31%, вклады - на 40%). Однако беглый взгляд на сектор показывает, что предстоит еще много работы. Наиболее характерны следующие особенности:

* Из более 1200 банков всего 400 имеют уставной капитал свыше 6 млн. долларов (5 млн. евро) - минимального уровня, требуемого ЕС.

* Иностранное участие незначительно и оценивается в 10-12% общего капитала сектора. Для сравнения, в Центральной Европе его доля значительно выше 50%.

* Не удивительно, что банковский сектор не может быть эффективным посредником между сбережениями и инвестициями, обеспечивая всего 5% общих капиталовложений в экономику. В более продвинутых странах с переходной экономикой банки обеспечивают почти 40% инвестиционного финансирования.

Пять государственных банков контролируют свыше 40% активов сектора. Государственный Сбербанк владеет примерно 25% активами сектора, контролирует, по оценке, 60% розничного рынка депозитов и отвечает приблизительно за треть всех банковских филиалов в системе. Второй по величине банк - государственный Внешторгбанк (ВТБ) - является крупнейшим коммерческим кредитором в стране. Опять же, в Центральной Европе доля государственных банков в активах составляет от 1,5% в Словакии до 25% в Польше.

* Несмотря на прочный рост в последние несколько лет, депозиты и кредиты частному сектору составляют менее 20% ВВП. Такая ситуация неблагоприятна по сравнению с более продвинутыми странами Центральной Европы с переходной экономикой, где уровень депозитов и кредитов по отношению к ВВП, по меньшей мере, вдвое выше.

Все это позволяет предположить, что российский банковский сектор функционирует значительно ниже своих возможностей. Более того, доверие остается хрупким. Закрытие двух малых банков на основании нормативных актов о борьбе с отмыванием денег в июне 2004 года стимулировало отток вкладов из здоровых внутренних банков. Хотя Центральный банк сделал все возможное для ограничения негативных последствий, этот эпизод вызвал вопросы о способности властей содействовать необходимой консолидации сектора. Не удивительно, что государственные банки, которые на тот момент пользовались полной гарантией вкладов, похоже, оказались в выигрыше.

Банковская реформа и вступление в ВТО

Слабость банковского сектора отчасти можно объяснить его недостаточной интеграцией в мировую экономику. Поэтому при продвижении вперед следует ориентироваться на восполнение этого пробела. По мнению США, повестка дня должна включать в себя открытость для иностранного участия, ликвидацию государственной собственности и дальнейшее развитие стандартов против отмывания денег и финансирования терроризма.

Иностранные банки обеспечивают передовой опыт, технологии и конкуренцию. Резонно, что если Россия хочет иметь экономику мирового класса, ей нужны компании мирового класса, имеющие доступ к тем же финансовым услугам, которые доступны их конкурентам в других странах. Лучший способ обеспечить этот ресурс для российских предприятий и домохозяйств - завершение переговоров с финансовыми службами ВТО о стандартах, сопоставимых с индустриальными странами и другими недавними членами ВТО. В этой связи снятие ограничений на создание филиалов иностранных банков стало стандартом для вступления в ВТО. Филиалы иностранных банков с их прямым доступом к более глобальному пулу капиталов могут оказать стабилизирующее влияние на экономику страны во время спада. Например, доля коммерческого кредитования по линии филиалов иностранных банков в США обычно составляет около 20%, но во время кризиса сбережений и ссуд в конце 1980-х годов возросла до 25%.

Реформы, необходимые для членства в ВТО, требуют корректировки и ряда затрат в неконкурентоспособных отраслях экономики. Однако выгоды для российских домохозяйств и предприятий потенциально огромны. В докладе, выпущенном в прошлом месяце, Всемирный банк оценил, что благодаря членству в ВТО 99% российских домохозяйств в среднесрочной перспективе получат потребительский выигрыш до 18%. В абсолютных цифрах общий рост доходов составит 64 млрд. долларов в год. Отдельное исследование за 2003 год показывает, что примерно треть этого выигрыша будет обеспечена только либерализацией финансовых услуг.

Многие в российском руководстве понимают огромный выигрыш, связанный с членством в ВТО, и сделали вступление в организацию одним из главных приоритетов. Поэтому важно, чтобы приоритеты российского руководства нашли отражение за столом переговоров, особенно по финансовым услугам. США готовы принять Россию на тех же условиях, которые действуют в отношении любой другой страны. Эти условия включают в себя снятие ограничений на иностранное участие в секторах финансовых услуг.

Мы знаем, что призрак усиления иностранной конкуренции в финансовом секторе вызвал озабоченность у некоторых заинтересованных внутренних групп в России. Однако, по нашему твердому убеждению, тревоги в связи с неконкурентоспособностью России в финансовом секторе преувеличены и, следовательно, неправомерны. Скорее государственные банки являются главной преградой на пути к международной конкурентоспособности российских внутренних банков. Международный опыт показывает, что государственные банки не могут стать основой для создания банковской системы мирового класса. Государственные банки менее эффективны и менее действенны в качестве посредников между сбережениями и инвестициями. Они искажают развитие финансового сектора, предоставляя субсидированные кредиты, давая ссуды по политическим мотивам или ослабляя оценку кредитоспособности. Долгосрочному здоровью сектора мешает накопление условных обязательств, вытекающих из прямых гарантий или подразумеваемого предположения, что эти банки "слишком большие, чтобы обанкротиться". По этим причинам различные исследователи установили отрицательную корреляцию между уровнем государственной собственности в банковском секторе и темпами экономического роста в стране. [2] Примечательно, что усилия правительств по улучшению результатов деятельности банковского сектора не увенчались успехом, а приватизация позволила значительно улучшить результаты.

Борьба с отмыванием денег и финансированием терроризма

Российский режим против отмывания денег еще относительно новый, а репутация России в части недостаточного регулирования в этой сфере складывалась многие годы. Мы осознаем, что часто это приводило к реальным практическим последствиям для деловой среды, в которой работают российские банки. Для преодоления этой ситуации понадобится время и настойчивая реализация российских законов и нормативных актов о борьбе с отмыванием денег и финансированием терроризма. Сами российские финансовые институты очень заинтересованы в том, чтобы были предприняты все необходимые шаги для исключения злоупотреблений ими в незаконных целях. Это предполагает внедрение лучших мировых стандартов прозрачности и корпоративного управления.

Продвигаясь вперед, США настроены на дальнейшее сотрудничество с Россией. Есть много возможностей для двусторонних и многосторонних мер по борьбе с отмыванием денег и финансированием терроризма. Например, США взяли на прицел коррумпированные финансовые институты, особенно в Восточной Европе. В августе 2004 года Министерство финансов США согласно статье 311 Закона "Патриот США" включило Инфобанк Беларуси в список "главных проблем с отмыванием денег". Подобные меры, безусловно, будут более действенными, если будут приниматься по согласованию с нашими партнерами и, в частности, с Россией, которая имеет столь большое финансовое и политическое значение в регионе.

Заключение

Важно одобрить прогресс, достигнутый властями за последние несколько лет в проведении банковской реформы и борьбе с отмыванием денег, который приблизил российский финансовый сектор к лучшей международной практике. Однако без дополнительных реформ не будут реализованы все выгоды интеграции, и российский банковский сектор не внесет большого вклада в рост и уровень жизни в России. Членство в ВТО для России - в пределах досягаемости. Международный опыт показал, что наиболее конкурентоспособные экономики опираются на эффективный, конкурентоспособный и частный финансовый сектор. Необходимо продолжать развивать стандарты борьбы с отмыванием денег, чтобы российский режим не уступал никакому другому. Эти усилия, несомненно, представляют собой сложную задачу и потребуют твердого руководства. Но в итоге российские домохозяйства и предприятия окажутся в большом выигрыше, получив доступ к лучшим финансовым услугам, которые может предложить мир.

[1] См., например, George R. G. Clarke, Robert Cull and Maria Soledad Martinez Peria, World Bank Development Research Group.