На недавнем саммите “Большой восьмёрки” Президент РФ Д.А.Медведев заявил о необходимости изменения нынешней мировой архитектуры финансовой безопасности в соответствии с современными реалиями. Эту проблему он счёл необходимым выделить и в отдельную тему переговоров и с премьер-министром Великобритании Г. Брауном. По завершении встречи мировых лидеров Д.А.Медведев вновь повторил, что обсуждалась “неадекватность существующих международных институтов той реальности, которая сформировалась за последнее время, в том числе тем негативным процессам, которые имеются, а наша общая задача – дать на эти вызовы консолидированный ответ”. И хотя в итоговых документах российские предложения по данной проблеме не были отражены, очевидно, что они поставлены в повестку дня ближайших действий российского руководства.
Зарубежные СМИ не случайно не уделили внимания именно этим заявлениям российского Президента. Напомним, что ещё в прошлом году на форумах в Красноярске и Санкт-Петербурге Д.А.Медведев, а ещё ранее и В.В.Путин говорили о необходимости сделать рубль региональной резервной валютой. Охотно комментируя любые, даже второстепенные новости о саммите “Большой восьмёрки”, зарубежные СМИ продолжают делать вид, что они будто “не слышат” эти принципиально важные для национальных интересов России заявления.
Ещё до саммита в середине июня с.г. Д.А.Медведев предложил создать специальную финансовую структуру для контроля за инвестициями в отечественную экономику, расширить инвестиционную деятельность Фонда национального благосостояния, а также использовать в качестве инструментов вложения средств Фонда акции и облигации не только заграничных, но и российских эмитентов.
9 июля с.г. глава Федеральной службы по финансовым рынкам /ФСФР/ представил председателю правительства РФ В.В.Путину свои соображения о перспективах создания российского регионального финансового центра. Для достижения этой цели ФСФР снизил квоту размещения российских акций на зарубежных биржах с 35% до 30%. Для стратегических предприятий эта квота ограничивается 25%, а если компания занимается геологоразведкой или же добычей полезных ископаемых, то она не может превышать 5% акций от общего количества всех размещённых ценных бумаг. Уже в текущем году объём торгов на российском фондовом рынке составил 32 трлн. рублей, что фактически равно ВВП страны.
Как известно, лидирующее положение США в мире основывается не только на их военной и экономической мощи, но и на американской финансовой системе. Упрощённо доллар можно сравнить с пустой тарой, которая наполняется по всему миру реальными продуктами в обмен на него. Это позволяет США безбедно жить за “чужой счёт”, внешний долг которых уже давно превысил их собственный ВВП. Любые разговоры о новых “твёрдых” валютах – будь то в зоне АСЕАН, в Латинской Америке или в России – весьма болезненны для американцев. Очевидно, однако, что дни, когда доллар был главным “хозяином” в мире, сочтены, а связанные этим односторонние преимущества США близятся к концу.
Бреттон-Вудское соглашение явно устарело, а его участникам остаётся всё меньше резонов ориентироваться на необеспеченного золотом “американца”. Своя валюта уже появилась в Европе, а Китай предупреждает США о готовности перевести собственные золотовалютные резервы в евро всякий раз, когда американцы пытаются оказать на него давление. По экспертным оценкам, китайская экономика к 2035 году выйдет на первое место в мире. Уже сейчас золотовалютные резервы КНР в несколько раз превосходят запасы Форт-Нокса, а в прошлом году китайцы опередили США и по экспорту товаров.
Что касается России, то для неё внесение корректив в нынешнюю финансовую архитектуру мира становится, похоже, всё более актуальной темой. Это объясняется не только тем, что обеспечение её национальной безопасности распространяется и на финансовую сферу, но и необходимостью создания системы сдержек и противовесов ожидаемому финансовому кризису, раскаты которого недавно явственно прозвучали в США. Односторонняя ориентация на доллар опасна заражением наших финансов, включённых в глобальные финансовые рынки, “долларовой инфекцией” с Запада. Ориентируясь на доллар, Россия теряет крупные дополнительные доходы не только от энергопоставок в Европу, но и от товарооборота со странами СНГ, рублёвые расчёты с которыми составляют лишь около 15%. Кроме того, ослабление американской валюты влечёт за собой снижение доходов от продажи нефти и уценку наших золотовалютных резервов на миллиарды долларов.
Министр финансов А.Л.Кудрин обещает сделать рубль региональной резервной валютой в ближайшую пятилетку. Но для достижения этой цели даже в столь отдалённой перспективе ему придётся преодолеть упрямое сопротивление его же единомышленников - приверженцев либерального курса в вверенном ему министерстве, которое, ссылаясь на “избыток средств”, выводит почти четверть налоговых доходов федерального бюджета из экономического оборота. Если до 1990 года все доходы от эмиссии и обращения рубля являлись общегосударственной собственностью, то теперь Минфин привязал денежную эмиссию к приросту валютных резервов. В этой ситуации Россия, размещая на Западе огромные средства от экспортных поставок за рубеж, испытывает острый недостаток в кредитных ресурсах для отечественной экономики, а на один работающий в ней рубль более трёх рублей резервируется преимущественно в иностранных активах.
Пока же Центробанк и Минфин явно ориентируются на поддержку доллара, несмотря на заявления наших финансовых гуру о заманчивых перспективах российского рубля. В долларовых активах мы держим почти половину наших резервов. Более 20% резервов России /около 100 млрд. долларов/ вложено в облигации двух крупнейших ипотечных компаний США Fannie Mae и Freddy Mac, акции которых только в первой декаде июля потеряли почти по 50% своей стоимости из-за ипотечного кризиса в США. Хотя до последнего времени резервы России вкладывались не в акции указанных компаний, а в их облигации, которые имеют, как правило, фиксированный доход, но после обвала на американском ипотечном рынке появились сообщения о готовности российских финансистов вложиться и в акции этих компаний, чтобы поддержать американскую финансовую систему в целом.
Складывается парадоксальная ситуация: высшее руководство России недвусмысленно заявляет о намерении превратить нашу страну в региональный финансовый центр с “твёрдым” рублём, а Минфин стремится отдалить эту перспективу. Есть, конечно, много причин для поддержки падающего доллара, в том числе и у тех, кто держит свои накопления в американских банках. Но существуют и контраргументы: безоглядная поддержка финансовой системы США означает поддержку их мирового лидерства, которое в значительной степени основывается на этой системе. Пора бы и самим американцам начинать учиться жить “по средствам“ - снизить, например, свой военный бюджет и отказаться от вмешательства во внутренние дела других суверенных государств, в том числе и на постсоветском пространстве.
Евгений Комисарчук, член Коллегии военных экспертов