Основным фактором, влияющим на рост цен на мировых нефтяных рынках, продолжала оставаться неопределенность вокруг иранской ядерной программы. Главным образом под влиянием вполне обоснованного беспокойства участников рынка нефтяные цены в первой половине марта держались существенно выше отметки 60 долларов за баррель, повышаясь в отдельные дни до уровня выше 62.
Однако в середине второй декады марта котировки нефтяных фьючерсов понизились, отразив реакцию участников рынка на приход весны, экономические риски в США и решение ОПЕК сохранить действующие квоты на нефтедобычу. Впрочем, падение цен не было очень глубоким. Котировки нефти марки Brent остались выше 60 долларов за баррель.
Очередная конференция ОПЕК состоялась 15 марта. Как и ожидалось, ОПЕК приняла решение оставить без изменения квоты на нефтедобычу. «Конференция пришла к выводу, что рост мировой экономики в 2007 году будет относительно высоким, но несколько ниже, чем в 2006 году, что среди прочего отразит эффект от повышения процентных ставок», — сказано в коммюнике ОПЕК. Конференция также отметила, что, хотя все индикаторы ясно показывают, что предложение на рынке нефти достаточно и коммерческие запасы нефти и нефтепродуктов ОЭСР находятся на хорошем уровне, общая волатильность на рынке нефти, вероятно, продолжится. В свете этой волатильности ОПЕК решила продолжать внимательно наблюдать за событиями на рынке, чтобы быть уверенной в стабильности рынка и поддержании мирового экономического роста. Следующая конференция ОПЕК состоится в Вене 11 сентября 2007 года".
Президент ОПЕК Мохамед бен Даен
В тот же день, 15 марта, ОПЕК выпустила очередной ежемесячный доклад о конъюнктуре нефтяного рынка. В преамбуле к докладу его авторы указали, что «экономические данные в США выходят смешанными, что предполагает более умеренный рост американской экономики в 2007 году на фоне тревоги о возможных широких последствиях проблем, возникших в секторе ипотечного кредитования subprime в США».
Согласно оценкам, представленным в мартовском докладе ОПЕК, в 2006 году мировой спрос на нефть вырос на 820 тысяч баррелей в день до 83,31 млн. баррелей в день, или на 0,99%. Согласно мартовскому прогнозу ОПЕК на 2007 год, в текущем году мировой спрос на нефть вырастет на 1,34 млн. баррелей в день до 85,48 млн. баррелей в день, или на 1,60%. Прогноз повысился по сравнению с февральским докладом, в котором ОПЕК прогнозировала рост на 1,24 млн. баррелей в день до 85,37 млн. баррелей в день, или на 1,47%. Повышение прогноза на 2007 год было связано с пересмотром прогнозов по спросу на топливо в Северной Америке, в Китае и в странах, входивших в Советский Союз.
По оценкам ОПЕК, основанным на данных отраслевых источников, в феврале 12 стран этой организации (с 1 января к ОПЕК присоединилась Ангола) добывали 29,965 млн. баррелей нефти в день, что было на 11,8 тысячи баррелей в день больше, чем в январе (но на 267 тысяч баррелей в день меньше, чем в декабре 2006 года). Саудовская Аравия сократила нефтедобычу в феврале на 118,8 тысячи баррелей в день по сравнению с январем. Зато Ирак, где производство нефти падало в последние месяцы, в феврале в существенной степени восстановил потери. В результате нефтедобыча в Ираке выросла в феврале на 292,7 тысячи баррелей в день до 1,991 млн. баррелей в день. Одиннадцать стран ОПЕК, участвующих в соглашении о квотах, т.е. не включая Ирак, но включая нового члена, Анголу, добывали в феврале 27,974 млн. баррелей нефти в день, что было на 280,9 тысячи баррелей в день меньше, чем в январе. Десять «старых» членов ОПЕК, участвующих в соглашении о квотах, т.е. без Анголы, добывали в феврале 26,443 млн. баррелей нефти в день, что было на 296 тысяч баррелей в день меньше, чем в январе.
Согласно мартовским оценкам ОПЕК, средний спрос на ее нефть в 2006 году с ретроспективным учетом Анголы составлял 30,41 млн. баррелей в день, а добывали страны этой организации в среднем 30,91 млн. баррелей нефти в день. То есть производство нефти в странах ОПЕК превышало спрос на 500 тысяч баррелей в день.
В 2007 году, согласно мартовскому прогнозу ОПЕК, средний спрос на ее нефть составит 30,40 млн. баррелей в день. Это на 150 тысяч баррелей в день больше, чем ОПЕК прогнозировала в феврале. Согласно поквартальным прогнозам, в I квартале 2007 года средний спрос на ее нефть составит 31,27 млн. баррелей в день, во II квартале — 29,37 млн. баррелей в день, в III квартале — 30,45 млн. баррелей в день и в IV квартале — 30,51 млн. баррелей в день.
Прогноз ОПЕК предполагает, что во II квартале спрос на ее нефть (29,37 млн. баррелей в день) будет ниже февральского уровня нефтедобычи в странах этой организации (29,965 млн. баррелей в день, согласно мартовскому докладу ОПЕК). Повышенный относительно спроса весенний уровень нефтедобычи направлен на пополнение товарных запасов нефти перед активным летним автомобильным сезоном. Аналитики нефтяной отрасли отметили, что, хотя ОПЕК не понизила квоты на весенний период, тот факт, что ее следующая конференция состоится только в сентябре, носит «бычий» характер. В последние годы ОПЕК всегда проводила дополнительную конференцию в июне. Отсутствие июньской конференции в этом году будет означать, что текущий уровень нефтедобычи ОПЕК, высокий для весеннего периода, не изменится летом, когда спрос на нефть существенно вырастет.
Международное энергетическое агентство (МЭА), представляющее интересы индустриальных стран ОЭСР, и вовсе заявило, что ОПЕК следует увеличить нефтедобычу в ближайшие месяцы, чтобы компенсировать значительное сокращение товарных запасов ОЭСР в I квартале. МЭА выпустило свой очередной ежемесячный доклад 13 марта. В мартовском докладе агентство подтвердило свой февральский прогноз по мировому спросу на нефть в 2007 году. Согласно этому прогнозу, мировой спрос на нефть вырастет в 2007 году на 1,5 млн. баррелей в день до 86,0 млн. баррелей в день, или на 1,8%.
«Предварительные данные показывают, что товарные запасы нефти и нефтепродуктов в странах ОЭСР сокращались более чем на 1,26 млн. баррелей в день в первые два месяца текущего года. В результате мы можем получить самое большое сокращение запасов ОЭСР в I квартале за последние 10 лет», — сказано в докладе МЭА. Как следствие глава нефтяного отдела МЭА Лоренс Игл предостерег, что к концу II квартала рынок нефти может оказаться в очень напряженном состоянии, если ОПЕК не увеличит поставки. В то же время в докладе МЭА было отмечено, что февральский уровень производства нефти ОПЕК (30,2 млн. баррелей в день, по данным этого агентства), находится в пределах диапазона прогнозов по спросу на нефть ОПЕК во II квартале.
По оценкам МЭА, после сокращения нефтедобычи ОПЕК в конце 2006 года и в начале 2007 года резервные производственные мощности этой организации составляют 2,8 млн. баррелей нефти в день. Кроме того, в Нигерии
МЭА подчеркнуло в докладе присутствие серьезных политических рисков, угрожающих стабильности мировых поставок нефти. Правда, отмечается, что нынешние резервные мощности ОПЕК 2,8 млн. баррелей нефти в день, по оценкам МЭА, уже далеко не так ничтожны, как в 2004 — 2005 годах, когда соответствующий уровень оценивался примерно в 1 млн. баррелей в день. Чем больше резервные мощности, тем слабее воздействие на рынок рисков нарушений нефтяных поставок.
В четверг, 15 марта, пять постоянных членов Совета безопасности ООН плюс Германия договорились о проекте новой резолюции по проблеме ядерной программы Ирана. Условия предыдущей, декабрьской, резолюции Совета безопасности, требовавшей, чтобы Тегеран приостановил обогащение урана, иранцы не выполнили. Проект новой резолюции предусматривает наказание Ирана за невыполнение декабрьских требований ООН. В качестве наказания предлагается расширить круг иранских чиновников, организаций и компаний, международные активы которых будут заморожены.
Кроме того, проект новой резолюции вводит эмбарго на экспорт вооружений из Ирана и призывает другие страны проявлять бдительность и осторожность в вопросе поставок тяжелых вооружений в Иран. Далее проект новой резолюции призывает страны мирового сообщества и международные институты не выделять Ирану никаких новых грантов или финансовой помощи, за исключением помощи, направленной на «гуманитарные цели или цели развития». Согласно проекту резолюции, МАГАТЭ должно представить доклад о действиях Ирана по ее выполнению в срок до 60 дней после принятия резолюции Советом безопасности. Ожидается, что голосование по проекту в Совете безопасности состоится на текущей неделе.
Подводя итоги сказанного, можно утверждать, что позитивная для экспортеров нефти динамика цен поддерживается как спросом на энергоносители, так и напряженностью вокруг ядерной программы Ирана. «Иранская премия» в цене оценивается в настоящее время аналитиками примерно в 10 -15 долларов за баррель.
Что касается спроса, то он поддерживается растущей экономикой. Помимо самой крупной экономики — США — высокими темпами растут экономики Китая, Индии, России, Латинской Америки. В отличие от высокоразвитых экономик США и Европы догоняющие страны имеют колоссальный перерасход энергии. Энергоемкость их производств намного выше, что позволяет говорить о наращивании объема потребления сырой нефти в долгосрочной перспективе. В таких условиях, как считают аналитики, перспективы нефти остаются позитивными.
Как бы то ни было, можно говорить об изменении ситуации на нефтяном рынке в пользу экспортеров по сравнению с началом года, что очень важно для Казахстана. Судя по всему, в марте цена нефти Brent сложится на уровне 61 доллара за баррель против 57,76 в феврале и 54,30 — в январе текущего года. Следовательно, по итогам квартала она будет ниже аналогичного периода прошлого года примерно на 4 доллара за баррель, в то время как в январе эта разница составила 9,27 доллара за баррель.
Нигмат Рамазанов