Конкурентная борьба на рынке финансовых услуг: региональный аспект

Вопросы укрепления устойчивости ресурсной базы и наращивания инвестиционного потенциала российских банков приобретают особую актуальность в условиях заметного обострения конкурентной борьбы на отечественном рынке финансовых услуг, считает президент Ассоциации региональных банков России Александр Мурычев. Он дал интервью в связи с проведением VII Всероссийской банковской конференции «Ресурсная база российских банков: пути укрепления инвестиционного потенциала», которая состоится 17 марта в Москве.

Часть традиционных для банков ресурсов начинают отвлекать институциональные и коллективные инвесторы в лице, прежде всего, пенсионных и паевых инвестиционных фондов, сказал он. Расширяются масштабы борьбы между российскими и иностранными банками за клиентов, генерирующих мощные финансовые потоки. Самой жизнью на первый план выдвигаются вопросы повышения конкурентоспособности отечественной банковской системы.

По мнению Ассоциации региональных банков России, наращивание совокупного кредитного портфеля и все более активное вовлечение банков в инвестиционный процесс сдерживаются высоким уровнем рисков, а самое главное — дефицитом устойчивых пассивов. Это — одна из основных нерешенных проблем подавляющего большинства российских банков. Во многом именно с этим связаны ограниченные возможности банков по предоставлению «длинных» кредитов.

За последние годы в ресурсной базе кредитных организаций наметились изменения, которые все заметнее отражаются на картине финансового посредничества.

Анализ изменений структуры пассивов кредитных организаций, сгруппированных по источникам средств, за последние годы позволяет говорить, по крайней мере, о целом ряде закономерностей, сказал А. Мурычев. Во-первых, закрепилась тенденция к опережающему увеличению остатков на счетах физических лиц. Это происходит благодаря высоким темпам роста денежных доходов населения. Остатки на счетах физических лиц выросли за 2004 г. на 463,5 млрд. руб., или на 30%. Если на 1 января 2001 г. их доля в структуре пассивов была менее 19%, то к 1 января 2005 г.  она уже подошла к отметке 28%. При этом вот уже третий год подряд отмечается медленное, но неуклонное снижение доли Сбербанка РФ на рынке вкладов населения. Если на 1 января 2001 г. она составляла 76,5%, то к декабрю 2004 г. данный показатель был уже на уровне 61,7%.

Во-вторых, при рассмотрении изменений в структуре пассивов обращает на себя внимание уменьшение удельного веса остатков средств предприятий и организаций на расчетных, текущих и прочих счетах. В то же время позитивной тенденцией можно считать заметное увеличение объемов депозитов юридических лиц. Их удельный вес в истекшем году вырос с 5,6 до почти 8% всех банковских пассивов.

В-третьих, наметилась стабилизация доли выпущенных кредитными организациями долговых обязательств, которая колеблется в диапазоне 9-11% пассивов банковского сектора. С одной стороны, в 2004 г. заметно вырос объем облигаций с 13,8 до 30,6 млрд. рублей. С другой, наметилось снижение объемов выпуска депозитных сертификатов. Характерно и то, что с середины 2003 года сохраняется тенденция снижения доли векселей в банковских пассивах. Тем не менее, их объем на данный момент составляет около 500 млрд. руб., или более 80% выпущенных банками долговых инструментов. Таким образом, структура банковских долговых ценных бумаг все еще заметно ориентирована в сторону неэмиссионных обязательств, что явно снижает инвестиционную привлекательность банков для широкого круга инвесторов.

В динамике и структуре ресурсной базы коммерческих банков сохраняется множество нерешенных проблем. К ним, прежде всего, относятся узость ресурсной базы и преобладание коротких пассивов. Несоразмерность активов и пассивов коммерческих банков по срокам значительно усиливает риски кредитования и риски потери ликвидности. Формирование системы страхования вкладов и отмена гарантий могут существенным образом изменить расстановку сил на рынке привлечения средств населения. Фактор доверия станет менее значимым  при принятии гражданами решения о размещении средств в банке.

В этих условиях конкуренция за небольшие по объему сбережения граждан будет все в большей степени приобретать неценовой характер. В частности, важнейшим источником конкурентного преимущества должна стать близость банка к потребителю.

Особое внимание банки вынуждены будут уделять владельцам депозитов, превышающих по величине сумму возмещения (100 тыс. рублей). Наиболее вероятным сценарием здесь станет выраженная дифференциация условий по соответствующим счетам, которая позволит банкам удерживать данную клиентуру от дробления своих накоплений.

Другой важной сферой конкурентной борьбы между банками являются средства на счетах предприятий и организаций. Сохраняющиеся на протяжении длительного времени пропорции демонстрируют, что основными критериями для юридического лица при выборе банка для размещения средств по-прежнему являются его территориальное размещение и традиционно сложившиеся партнерские отношения. Следует отметить тенденцию увеличения продолжительности хранения юридическими лицами средств на депозитных счетах. Так, в начале 2002 года доля долгосрочных депозитов (свыше 1 года) составляла около 19 процентов от всей суммы остатков на счетах предприятий, а в течение 2004 года этот показатель колебался уже на уровне 35-36 процентов. Региональные кредитные организации сохранили уровень доверия и свою часть долгосрочных ресурсов предприятий (19 процентов в начале 2002 года, 21 процент в конце 2004 года).

Начиная с 2003 года, наметилась тенденция интенсивного расширения эмиссионной активности российских банков. Повышение суверенного инвестиционного рейтинга способствовало снижению стоимости банковских заимствований как внутри страны, так и за рубежом. В частности, за период 2003-2004гг. суммарный объем выпущенных банками еврооблигаций составил около 8 млрд. долл. Что же касается внутреннего рынка облигаций банков, то наиболее высокие темпы прироста его объемов пришлись именно на 2004 год. За указанный период банками были размещены собственные облигации на общую сумму около 24,9 млрд. руб.

По мнению А. Мурычева, есть несколько возможных направлений привлечения средне- и долгосрочных ресурсов.

Во-первых, расширение для коммерческих банков возможностей выпуска среднесрочных ценных бумаг и их размещение как на внутреннем, так и на внешнем рынках. Если говорить о перспективе, то доля долговых ценных бумаг в пассивах банков будет возрастать и может с течением времени достигнуть стандартных в международной практике 20%.

Во-вторых, использование средств институциональных инвесторов. Представляется целесообразным внесение изменений в действующее законодательство Российской Федерации, которое позволило бы банкам осуществлять управление активами небанковских финансовых учреждений.

В-третьих, важным источником укрепления и расширения ресурсной базы является привлечение средств и получение технической помощи от международных финансовых организаций.

В-четвертых, немаловажным элементом ресурсной базы могут быть остатки средств на счетах региональных бюджетов.

В-пятых, определенное значение для укрепления ресурсной базы будет иметь внесение изменений и дополнений в статью 837 «Гражданского кодекса Российской Федерации».

В-шестых, большую роль в стимулировании кредитного процесса играют меры по повышению доверия между участниками рынка МБК и созданию отлаженной системы рефинансирования коммерческих банков.

Ассоциация провела исследование с целью выявления особенностей формирования ресурсной базы и инвестиционной деятельности российских кредитных организаций. В анкетировании приняли участие 70 банков, из которых только 14 имеют головной офис в Москве. Специфика столичных банков, попавших в выборку, состоит в их выраженной ориентации на работу с корпоративной клиентурой при относительно слабом развитии ритейлового направления банковского бизнеса.

Во-первых, происходящие изменения в институционально-правовой среде деятельности банков позволяют большинству банков-респондентов, главным образом региональным банкам, прогнозировать заметное увеличение доли средств населения в структуре своих пассивов.

Во-вторых, существует четкое разделение между региональными и московскими банками относительно перспектив расширения заимствований на внешних рынках. Региональные банки по ряду объективных причин пока не готовы диверсифицировать свою ресурсную базу за счет внешних займов.

В-третьих, специализация на предоставлении долгосрочных кредитных ресурсов нефинансовым предприятиям, как правило, предполагает высокую обеспеченность банка собственными средствами.

В-четвертых, региональные банки начинают проявлять все больший интерес к сотрудничеству с международными финансовыми организациями. На данный момент, наиболее приемлемой для них формой взаимодействия является получение финансирования под проекты кредитования малого и среднего бизнеса.